Οφείλετε φόρους για τα λογιστικά κέρδη από κρυπτονομίσματα στην Ολλανδία;

Η μεγάλη αλλαγή που έρχεται το 2028

Οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων στην Ολλανδία αντιμετωπίζουν μια σημαντική μεταβολή στον τρόπο φορολόγησης των ψηφιακών τους περιουσιακών στοιχείων. Από τον Ιανουάριο του 2028, η ολλανδική φορολογική αρχή θα φορολογεί τις πραγματικές αποδόσεις—συμπεριλαμβανομένων των μη πραγματοποιηθέντων κερδών από κατοχή κρυπτονομισμάτων—σηματοδοτώντας την απομάκρυνση από το τρέχον σύστημα που φορολογεί τις πλασματικές αποδόσεις βάσει μιας τεκμαρτής ποσοστιαίας απόδοσης.

Αυτή η μεταρρύθμιση επηρεάζει οποιονδήποτε κατέχει κρυπτονομίσματα στην Ολλανδία, είτε είστε περιστασιακός κάτοχος Bitcoin είτε ενεργός συμμετέχων στο DeFi. Η κατανόηση των αλλαγών και του τρόπου με τον οποίο επηρεάζουν τη φορολογική σας κατάσταση είναι απαραίτητη, ειδικά καθώς πλησιάζει η ημερομηνία εφαρμογής.

Πώς λειτουργεί η φορολογία κρυπτονομισμάτων σήμερα

Σύμφωνα με το τρέχον σύστημα φόρου περιουσίας Box 3 στην Ολλανδία, τα κρυπτοστοιχεία αντιμετωπίζονται ως αποταμιεύσεις και επενδύσεις. Αντί να φορολογεί τα πραγματικά κέρδη ή ζημίες, η ολλανδική φορολογική αρχή (Belastingdienst) εφαρμόζει μια τεκμαρτή απόδοση—μια πλασματική ποσοστιαία απόδοση που υπολογίζεται με βάση τη συνολική αξία των περιουσιακών σας στοιχείων.

Για το 2026, το σύστημα χρησιμοποιεί κλιμακωτά κλιμάκια με διαφορετικές τεκμαρτές αποδόσεις. Οι συμμετοχές σας σε κρυπτονομίσματα εμπίπτουν στην κατηγορία "άλλα περιουσιακά στοιχεία", η οποία συνήθως προϋποθέτει υψηλότερες αποδόσεις από τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Πληρώνετε φόρο επί αυτού του τεκμαρτού εισοδήματος, ανεξάρτητα από το αν όντως είχατε κέρδος, αν καλύψατε απλώς τα έξοδά σας ή αν χάσατε χρήματα.

Αυτή η προσέγγιση αντιμετώπισε σοβαρές νομικές προκλήσεις. Το Ανώτατο Δικαστήριο της Ολλανδίας έκρινε τον Δεκέμβριο του 2021 ότι η φορολόγηση πλασματικών αποδόσεων αντί των πραγματικών παραβίαζε τα δικαιώματα ιδιοκτησίας βάσει της Ευρωπαϊκής Σύμβασης για τα Δικαιώματα του Ανθρώπου. Η κυβέρνηση διατάχθηκε να αναπτύξει ένα δικαιότερο σύστημα—εξού και η μεταρρύθμιση του 2028.

Τι αλλάζει το 2028: Φορολόγηση πραγματικών αποδόσεων

Το νέο σύστημα στρέφεται στη φορολόγηση των πραγματικών ετήσιων αποδόσεων, οι οποίες περιλαμβάνουν τόσο τα πραγματοποιηθέντα όσο και τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη. Δείτε τι σημαίνει αυτό για τους επενδυτές κρυπτονομισμάτων:

Εάν αγοράσατε Ethereum στα 2.000€ και τώρα αξίζει 3.000€, αυτή η αύξηση των 1.000€ προσμετράται ως μη πραγματοποιηθέν κέρδος. Σύμφωνα με τους κανόνες του 2028, θα οφείλετε φόρο για αυτό το λογιστικό κέρδος—ακόμα και αν δεν έχετε πουλήσει.

Ο φορολογικός συντελεστής θα παραμείνει γύρω στο 32-36% επί του φορολογητέου ποσού, σύμφωνα με τη φορολογία του Box 3. Ωστόσο, θα λάβετε μια ετήσια απαλλαγή 1.800€ (περίπου 2.000$) επί των συνολικών αποδόσεών σας σε όλα τα περιουσιακά στοιχεία, όχι μόνο στα κρυπτονομίσματα.

Μια κρίσιμη λεπτομέρεια: οι ζημίες μπορούν να μεταφερθούν για να συμψηφιστούν με μελλοντικά κέρδη, αλλά δεν θα δημιουργούν επιστροφές φόρου. Εάν το χαρτοφυλάκιό σας πέσει κατά 5.000€ το 2028, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτή τη ζημία για να μειώσετε τα φορολογητέα κέρδη τα επόμενα έτη, αλλά δεν θα λάβετε χρήματα πίσω από τη φορολογική αρχή.

Υπολογισμός της φορολογικής σας υποχρέωσης για κρυπτονομίσματα

Ας δούμε ένα πρακτικό παράδειγμα για να καταλάβουμε πώς λειτουργεί αυτό.

Φανταστείτε ότι κατέχετε 50.000€ σε κρυπτονομίσματα την 1η Ιανουαρίου 2028. Έως τις 31 Δεκεμβρίου 2028, το χαρτοφυλάκιό σας έχει αυξηθεί στα 60.000€—ένα μη πραγματοποιηθέν κέρδος 10.000€. Έχετε επίσης 20.000€ σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου που αποδίδει 400€ σε τόκους.

Η συνολική σας απόδοση για το 2028 είναι 10.400€. Μετά την αφαίρεση της απαλλαγής των 1.800€, η φορολογητέα απόδοσή σας είναι 8.600€. Με έναν κατά προσέγγιση φορολογικό συντελεστή 32%, θα οφείλατε περίπου 2.752€ σε φόρο Box 3.

Παρατηρήστε ότι φορολογείστε για το λογιστικό κέρδος παρόλο που δεν έχετε μετατρέψει κανένα κρυπτονόμισμα σε ευρώ. Αυτό δημιουργεί μια πιθανή πρόκληση ρευστότητας: οφείλετε πραγματικά χρήματα για μη πραγματοποιηθέντα κέρδη.

Το πρόβλημα ρευστότητας: Πληρωμή φόρου χωρίς πώληση

Μια σημαντική ανησυχία με τη φορολόγηση των μη πραγματοποιηθέντων κερδών είναι η ρευστότητα. Εάν ολόκληρη η καθαρή σας θέση είναι κλειδωμένη σε κρυπτονομίσματα και η αξία αυξηθεί σημαντικά, θα οφείλετε φόρους χωρίς απαραίτητα να έχετε διαθέσιμα μετρητά για να τους πληρώσετε.

Αυτό το σενάριο γίνεται ιδιαίτερα προβληματικό σε ασταθείς αγορές. Φανταστείτε το χαρτοφυλάκιο κρυπτονομισμάτων σας να αυξάνεται κατά 50% το 2028, δημιουργώντας έναν μεγάλο φορολογικό λογαριασμό για εκείνο το έτος. Εάν η αγορά καταρρεύσει στις αρχές του 2029 πριν πληρώσετε τους φόρους σας, εξακολουθείτε να είστε υπεύθυνοι για την υποχρέωση του 2028—παρόλο που το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί τώρα να αξίζει λιγότερο από ό,τι στην αρχή του 2028.

Οι έξυπνοι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν αρκετές στρατηγικές:

Διατηρήστε ένα απόθεμα μετρητών ειδικά για φορολογικές υποχρεώσεις. Εάν αναμένετε σημαντικά μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, βάλτε στην άκρη κεφάλαια σε έναν ρευστό λογαριασμό για να καλύψετε τον αναμενόμενο φόρο.

Παρακολουθήστε τις αξίες σχολαστικά. Θα χρειαστείτε ακριβή αρχεία της αξίας του χαρτοφυλακίου σας την 1η Ιανουαρίου και την 31η Δεκεμβρίου κάθε έτους. Εξετάστε τη χρήση εργαλείων παρακολούθησης χαρτοφυλακίου που μπορούν να δημιουργήσουν στιγμιότυπα τέλους έτους.

Σχεδιάστε στρατηγικές πωλήσεις. Εάν πρέπει να πουλήσετε περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσετε φόρους, ο χρόνος έχει σημασία. Η πώληση κατά τη διάρκεια ευνοϊκών συνθηκών της αγοράς μπορεί να σας βοηθήσει να αποφύγετε το κλείδωμα ζημιών ενώ ανταποκρίνεστε στις φορολογικές σας υποχρεώσεις.

Σύγκριση του παλαιού και του νέου συστήματος

Τήρηση αρχείων και συμμόρφωση

Η μετάβαση στη φορολόγηση των πραγματικών αποδόσεων θέτει μεγαλύτερη ευθύνη στους επενδυτές για τη διατήρηση λεπτομερών αρχείων. Η ολλανδική φορολογική αρχή θα αναμένει από εσάς να τεκμηριώσετε:

• Τις αξίες του χαρτοφυλακίου την 1η Ιανουαρίου και την 31η Δεκεμβρίου
• Όλες τις συναλλαγές καθ' όλη τη διάρκεια του έτους
• Τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που χρησιμοποιήθηκαν για τη μετατροπή σε ευρώ
• Μεθοδολογίες υπολογισμού για σύνθετα περιουσιακά στοιχεία όπως ανταμοιβές staking ή διακριτικά δεξαμενής ρευστότητας (liquidity pool tokens)

Τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων δεν παρέχουν πάντα αναφορές έτοιμες για τη φορολογία, ειδικά αν χρησιμοποιείτε αποκεντρωμένες πλατφόρμες ή κατέχετε στοιχεία σε ιδιωτικά πορτοφόλια. Εξετάστε τη χρήση εξειδικευμένου λογισμικού φορολογίας κρυπτονομισμάτων που ενσωματώνεται με μεγάλα ανταλλακτήρια και μπορεί να δημιουργήσει αναφορές συμβατές με τις ολλανδικές φορολογικές απαιτήσεις.

Κρατήστε τα αρχεία συναλλαγών για τουλάχιστον επτά χρόνια, καθώς αυτή είναι η τυπική περίοδος διατήρησης φορολογικών εγγράφων στην Ολλανδία.

Τι πρέπει να κάνετε τώρα

Αν και η μεταρρύθμιση δεν τίθεται σε ισχύ έως το 2028, η προετοιμασία πρέπει να ξεκινήσει τώρα:

Ελέγξτε το τρέχον χαρτοφυλάκιό σας. Μάθετε ακριβώς τι κατέχετε και πού βρίσκεται. Η ενοποίηση των περιουσιακών στοιχείων σε λιγότερα πορτοφόλια ή ανταλλακτήρια απλοποιεί την παρακολούθηση.

Δημιουργήστε ένα σύστημα παρακολούθησης. Ξεκινήστε να καταγράφετε την αξία του χαρτοφυλακίου σας στο τέλος του έτους ακόμα και πριν αυτό απαιτηθεί. Αυτό δημιουργεί μια βάση αναφοράς και σας βοηθά να κατανοήσετε τη φορολογική σας έκθεση.

Συμβουλευτείτε έναν φοροτεχνικό. Η τομή των κρυπτονομισμάτων και της ολλανδικής φορολογικής νομοθεσίας είναι περίπλοκη. Ένας ειδικός μπορεί να σας βοηθήσει να πλοηγηθείτε στη μετάβαση και να αναπτύξετε στρατηγικές για την ελαχιστοποίηση της φορολογικής σας επιβάρυνσης νόμιμα.

Προϋπολογίστε για τις φορολογικές υποχρεώσεις. Εάν κατέχετε σημαντικά μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, ξεκινήστε να βάζετε κεφάλαια στην άκρη τώρα. Μην υποθέτετε ότι θα πουλήσετε περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσετε φόρους—οι συνθήκες της αγοράς μπορεί να μην είναι ευνοϊκές όταν έρθει η ώρα της πληρωμής.

Παρακολουθήστε τις νομοθετικές ενημερώσεις. Ενώ η ημερομηνία εφαρμογής για το 2028 έχει οριστεί, οι λεπτομέρειες ενδέχεται να εξελιχθούν καθώς πλησιάζει η μετάβαση. Μείνετε ενημερωμένοι μέσω των επίσημων ανακοινώσεων της Belastingdienst και αξιόπιστων φορολογικών συμβούλων.

Το ευρύτερο πλαίσιο

Η Ολλανδία δεν είναι η μόνη που παλεύει με τη φορολόγηση των κρυπτονομισμάτων. Χώρες παγκοσμίως αναπτύσσουν πλαίσια για την αντιμετώπιση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, αν και οι προσεγγίσεις ποικίλλουν ευρέως. Ορισμένες δικαιοδοσίες φορολογούν μόνο τα πραγματοποιηθέντα κέρδη (όταν όντως πουλάτε), ενώ άλλες εξετάζουν φόρους περιουσίας επί των συμμετοχών.

Η ολλανδική προσέγγιση της φορολόγησης των μη πραγματοποιηθέντων κερδών είναι σχετικά επιθετική σε σύγκριση με πολλές χώρες, αλλά ευθυγραμμίζεται με την ευρύτερη φιλοσοφία του Box 3 για τη φορολόγηση της συσσώρευσης πλούτου. Το αν αυτό θα δημιουργήσει ένα ανταγωνιστικό μειονέκτημα για τους Ολλανδούς επενδυτές κρυπτονομισμάτων μένει να φανεί—μπορεί να επηρεάσει τις αποφάσεις σχετικά με το πού επιλέγουν να εγκατασταθούν οι επιχειρήσεις και οι επενδυτές που εστιάζουν στα κρυπτονομίσματα.

Προς το παρόν, οι επενδυτές στην Ολλανδία θα πρέπει να προετοιμαστούν για ένα σύστημα που αντιμετωπίζει τα κέρδη από κρυπτονομίσματα—λογιστικά ή πραγματοποιηθέντα—ως φορολογητέο εισόδημα, με την κατανόηση ότι ο προσεκτικός σχεδιασμός μπορεί να βοηθήσει στη διαχείριση του οικονομικού αντίκτυπου.

Πηγές

• Belastingdienst (Ολλανδική Φορολογική Αρχή) - Επίσημες οδηγίες για τη φορολογία Box 3
• Απόφαση του Ανωτάτου Δικαστηρίου της Ολλανδίας (Δεκέμβριος 2021) σχετικά με τον φόρο περιουσίας Box 3
• Κυβέρνηση της Ολλανδίας - Ανακοινώσεις φορολογικής μεταρρύθμισης
• Ολλανδικό Υπουργείο Οικονομικών - Χρονοδιάγραμμα εφαρμογής της μεταρρύθμισης Box 3
• Διάφορες ολλανδικές φορολογικές συμβουλευτικές εκδόσεις σχετικά με τη φορολόγηση των κρυπτονομισμάτων