Devez-vous payer des impôts sur les plus-values cryptos latentes aux Pays-Bas ?

Le grand changement prévu pour 2028

Les investisseurs en cryptomonnaies aux Pays-Bas sont confrontés à un changement majeur dans la manière dont leurs actifs numériques seront imposés. À partir de janvier 2028, l'administration fiscale néerlandaise imposera les rendements réels — y compris les gains non réalisés (plus-values latentes) sur les avoirs en crypto — marquant une rupture avec le système actuel qui taxe les rendements fictifs basés sur un pourcentage de rendement présumé.

Cette réforme affecte toute personne détenant des cryptomonnaies aux Pays-Bas, que vous soyez un détenteur occasionnel de Bitcoin ou un participant actif à la DeFi. Il est essentiel de comprendre ce qui change et comment cela impacte votre situation fiscale, d'autant plus que la date de mise en œuvre approche.

Comment fonctionne la fiscalité crypto aujourd'hui

Dans le cadre du système actuel d'impôt sur la fortune de la « Box 3 » aux Pays-Bas, les actifs cryptos sont traités comme de l'épargne et des investissements. Plutôt que de taxer les profits ou pertes réels, l'administration fiscale néerlanda (Belastingdienst) applique un rendement présumé — un rendement fictif calculé sur la base de la valeur totale de vos actifs.

Pour 2026, le système utilise des tranches progressives avec différents rendements présumés. Vos avoirs en cryptomonnaies entrent dans la catégorie « autres actifs », qui suppose généralement des rendements plus élevés que les comptes d'épargne. Vous payez l'impôt sur ce revenu présumé, peu importe si vous avez réellement réalisé un profit, atteint l'équilibre ou perdu de l'argent.

Cette approche a fait l'objet de contestations juridiques sérieuses. La Cour suprême néerlandaise a statué en décembre 2021 que la taxation des rendements fictifs au lieu des rendements réels violait les droits de propriété au titre de la Convention européenne des droits de l'homme. Le gouvernement a été sommé de mettre en place un système plus équitable — d'où la réforme de 2028.

Ce qui change en 2028 : Taxer les rendements réels

Le nouveau système s'oriente vers la taxation des rendements annuels réels, ce qui inclut à la fois les gains réalisés et non réalisés. Voici ce que cela signifie pour les investisseurs crypto :

Si vous avez acheté de l'Ethereum à 2 000 € et qu'il vaut maintenant 3 000 €, cette augmentation de 1 000 € compte comme un gain non réalisé. Selon les règles de 2028, vous devrez payer l'impôt sur ce profit « papier » — même si vous n'avez pas vendu.

Le taux d'imposition restera d'environ 32 à 36 % sur le montant imposable, conformément à la taxation de la Box 3. Cependant, vous bénéficierez d'une exonération annuelle de 1 800 € (environ 2 000 $) sur vos rendements totaux pour l'ensemble de vos actifs, et pas seulement les cryptos.

Un détail crucial : les pertes peuvent être reportées pour compenser les gains futurs, mais elles ne généreront pas de remboursements d'impôts. Si votre portefeuille chute de 5 000 € en 2028, vous pouvez utiliser cette perte pour réduire les gains imposables des années suivantes, mais vous ne recevrez pas d'argent de la part du fisc.

Calcul de votre obligation fiscale crypto

Prenons un exemple pratique pour illustrer le fonctionnement.

Imaginez que vous détenez 50 000 € en cryptomonnaies au 1er janvier 2028. Au 31 décembre 2028, votre portefeuille est passé à 60 000 € — soit un gain non réalisé de 10 000 €. Vous avez également 20 000 € sur un compte d'épargne rapportant 400 € d'intérêts.

Votre rendement total pour 2028 est de 10 400 €. Après déduction de l'exonération de 1 800 €, votre rendement imposable est de 8 600 €. À un taux d'imposition approximatif de 32 %, vous devriez environ 2 752 € d'impôt au titre de la Box 3.

Notez que vous êtes imposé sur le gain papier même si vous n'avez converti aucune crypto en euros. Cela crée un défi potentiel de trésorerie : vous devez de l'argent réel sur des profits non réalisés.

Le problème de liquidité : Payer l'impôt sans vendre

Une préoccupation majeure liée à la taxation des gains non réalisés est la liquidité. Si toute votre valeur nette est bloquée dans les cryptomonnaies et que la valeur augmente considérablement, vous devrez des impôts sans nécessairement avoir les liquidités disponibles pour les payer.

Ce scénario devient particulièrement problématique lors de marchés volatils. Imaginez que votre portefeuille crypto bondisse de 50 % en 2028, générant une facture fiscale importante pour cette année-là. Si le marché s'effondre au début de 2029 avant que vous ne payiez vos impôts, vous êtes toujours redevable de l'obligation de 2028 — même si votre portefeuille vaut désormais moins qu'au début de 2028.

Les investisseurs prudents devraient envisager plusieurs stratégies :

Maintenir une réserve de liquidités spécifiquement pour les obligations fiscales. Si vous anticipez des gains non réalisés importants, mettez de côté des fonds sur un compte liquide pour couvrir la facture fiscale prévue.

Suivre les valeurs méticuleusement. Vous aurez besoin de relevés précis de la valeur de votre portefeuille au 1er janvier et au 31 décembre de chaque année. Envisagez d'utiliser des outils de suivi de portefeuille capables de générer des instantanés de fin d'année.

Planifier des ventes stratégiques. Si vous devez vendre des actifs pour payer vos impôts, le moment est important. Vendre pendant des conditions de marché favorables peut vous aider à éviter de concrétiser des pertes tout en respectant vos obligations fiscales.

Comparaison de l'ancien et du nouveau système

Tenue de registres et conformité

Le passage à la taxation des rendements réels impose une plus grande responsabilité aux investisseurs pour maintenir des registres détaillés. L'administration fiscale néerlandaise s'attendra à ce que vous documentiez :

• Les valeurs du portefeuille au 1er janvier et au 31 décembre
• Toutes les transactions effectuées au cours de l'année
• Les taux de change utilisés pour la conversion en euros
• Les méthodologies de calcul pour les actifs complexes comme les récompenses de staking ou les jetons de pool de liquidité

Les plateformes d'échange de cryptomonnaies ne fournissent pas toujours des rapports prêts pour la fiscalité, surtout si vous utilisez des plateformes décentralisées ou détenez des actifs dans des portefeuilles privés. Envisagez d'utiliser des logiciels spécialisés en fiscalité crypto qui s'intègrent aux principales bourses et peuvent générer des rapports compatibles avec les exigences fiscales néerlandaises.

Conservez les registres de transactions pendant au moins sept ans, car c'est la période de conservation standard pour la documentation fiscale aux Pays-Bas.

Ce que vous devriez faire maintenant

Bien que la réforme n'entre en vigueur qu'en 2028, la préparation doit commencer dès maintenant :

Auditez votre portefeuille actuel. Sachez exactement ce que vous détenez et où cela se trouve. Consolider les actifs dans moins de portefeuilles ou d'échanges simplifie le suivi.

Établissez un système de suivi. Commencez à enregistrer la valeur de votre portefeuille à la fin de l'année avant même que cela ne soit obligatoire. Cela crée une base de référence et vous aide à comprendre votre exposition fiscale.

Consultez un professionnel de la fiscalité. L'intersection de la cryptomonnaie et du droit fiscal néerlandais est complexe. Un spécialiste peut vous aider à naviguer dans la transition et à élaborer des stratégies pour minimiser légalement votre charge fiscale.

Budgétisez vos obligations fiscales. Si vous détenez des gains non réalisés importants, commencez à mettre des fonds de côté dès maintenant. Ne supposez pas que vous vendrez des actifs pour payer vos impôts — les conditions du marché pourraient ne pas être favorables au moment du paiement.

Surveillez les mises à jour législatives. Bien que la date de mise en œuvre de 2028 soit fixée, les détails peuvent évoluer à mesure que la transition approche. Restez informé via les communications officielles du Belastingdienst et des conseillers fiscaux réputés.

Le contexte plus large

Les Pays-Bas ne sont pas les seuls à être aux prises avec la fiscalité crypto. Les pays du monde entier élaborent des cadres pour traiter les actifs numériques, bien que les approches varient considérablement. Certaines juridictions ne taxent que les gains réalisés (lorsque vous vendez réellement), tandis que d'autres envisagent des impôts sur la fortune sur les avoirs.

L'approche néerlandaise consistant à taxer les gains non réalisés est relativement agressive par rapport à de nombreux pays, mais elle s'aligne sur la philosophie plus large de la Box 3 consistant à taxer l'accumulation de richesse. Reste à voir si cela créera un désavantage concurrentiel pour les investisseurs crypto néerlandais — cela pourrait influencer les décisions sur l'endroit où les entreprises et les investisseurs axés sur la crypto choisissent de s'implanter.

Pour l'instant, les investisseurs aux Pays-Bas doivent se préparer à un système qui traite les gains en cryptomonnaie — papier ou réalisés — comme un revenu imposable, tout en comprenant qu'une planification minutieuse peut aider à gérer l'impact financier.

Sources

• Belastingdienst (Administration fiscale néerlandaise) - Guide officiel sur l'imposition Box 3
• Arrêt de la Cour suprême néerlandaise (décembre 2021) sur l'impôt sur la fortune Box 3
• Gouvernement des Pays-Bas - Annonces de réforme fiscale
• Ministère des Finances des Pays-Bas - Calendrier de mise en œuvre de la réforme Box 3
• Diverses publications de conseils fiscaux néerlandais sur la fiscalité des cryptomonnaies