2028年即将到来的重大变革
荷兰的加密货币投资者面临着数字资产征税方式的重大转变。从2028年1月开始，荷兰税务机关将对实际收益征税——包括加密货币持仓的未实现收益——这标志着现行基于推定收益率征收虚拟收益税的制度将成为过去。
这项改革影响到所有在荷兰持有加密货币的人，无论你是比特币的偶尔持有者，还是活跃的DeFi参与者。随着实施日期的临近，了解这些变化及其对你税务状况的影响至关重要。
现行的加密货币税收制度
在荷兰现行的 Box 3 财富税制度下，加密资产被视为储蓄和投资。荷兰税务局（Belastingdienst）并非针对实际利润或损失征税，而是采用“推定收益”——即根据你资产总额计算出的虚构百分比收益。
在2026年，该系统使用具有不同推定收益率的分层档位。你的加密货币持仓属于“其他资产”类别，通常假定其收益率高于储蓄账户。无论你实际上是盈利、盈亏平衡还是亏损，你都必须为这部分推定收入纳税。
这种做法面临着严重的法律挑战。荷兰最高法院在2021年12月裁定，对虚构收益而非实际收益征税违反了《欧洲人权公约》下的财产权。政府因此被要求开发一个更公平的系统——这就是2028年改革的由来。
2028年的变化：对实际收益征税
新系统转向对实际年度收益征税，这包括已实现和未实现的收益。对加密货币投资者而言，这意味着：
如果你以2,000欧元购买了以太坊，而现在价值3,000欧元，那么这1,000欧元的增值被视为未实现收益。根据2028年的规则，即使你没有卖出，你也需要为这笔账面利润纳税。
税率将保持在应纳税额的32-36%左右，与 Box 3 税收保持一致。但是，你将获得1,800欧元的年度免税额（约合2,000美元），这适用于你所有资产的总收益，而不仅仅是加密货币。
一个关键细节：亏损可以结转以抵消未来的收益，但不会产生退税。如果你的投资组合在2028年下跌了5,000欧元，你可以利用这笔亏损来减少随后年份的应纳税收益，但你不会从税务局收到退款。
计算您的加密货币税收义务
让我们通过一个实际例子来说明这是如何运作的。
假设你在2028年1月1日持有价值50,000欧元的加密货币。到2028年12月31日，你的投资组合增长到60,000欧元——产生了10,000欧元的未实现收益。你还有一个储蓄账户，存有20,000欧元，赚取了400欧元的利息。
你2028年的总收益为10,400欧元。减去1,800欧元的免税额后，你的应纳税收益为8,600欧元。按照约32%的税率计算，你大约需要缴纳2,752欧元的 Box 3 税。
请注意，即使你没有将任何加密货币兑换成欧元，你也要为账面收益纳税。这带来了一个潜在的现金流挑战：你需要用真金白银为未实现的利润买单。
流动性问题：在不卖出的情况下纳税
对未实现收益征税的一个显著担忧是流动性。如果你的全部净资产都锁定在加密货币中，且价值大幅增长，你将面临税单，但未必有现金来支付。
这种情况在动荡的市场中变得尤为棘手。假设你的加密货币投资组合在2028年飙升了50%，产生了当年的巨额税单。如果市场在2029年初、在你缴税之前崩盘，你仍然负有2028年的纳税义务——即使你的投资组合现在的价值可能比2028年初还要低。
聪明的投资者应考虑以下几种策略：
保持现金缓冲，专门用于履行纳税义务。如果你预见到会有显著的未实现收益，请在流动账户中留出资金以支付预期的税单。
细致地追踪价值。你需要准确记录每年1月1日和12月31日的投资组合价值。考虑使用能够生成年终快照的投资组合追踪工具。
规划战略性销售。如果你需要卖出资产来缴税，时机很重要。在有利的市场条件下卖出可以帮助你避免在履行纳税义务的同时锁定亏损。
新旧制度对比
| 方面 | 现行制度 (Box 3) | 新制度 (2028+) |
|---|---|---|
| 征税依据 | 推定/虚构收益 | 实际收益 (已实现 + 未实现) |
| 加密货币账面收益 | 不直接征税 | 作为收入征税 |
| 亏损处理 | 不予认可 | 可结转 (无退税) |
| 年度免税额 | 视资产组合而定 | 1,800欧元固定免税额 |
| 法律地位 | 被法院裁定为非法 | 符合财产权规定 |
记录保存与合规
转向对实际收益征税，要求投资者承担更大的责任来保存详细记录。荷兰税务局将要求你提供以下证明：
- 1月1日和12月31日的投资组合价值
- 全年的所有交易记录
- 用于欧元转换的汇率
- 复杂资产（如质押奖励或流动性池代币）的计算方法
加密货币交易所并不总是提供符合税务要求的报告，尤其是如果你使用去中心化平台或将资产保存在私人钱包中。考虑使用专业的加密货币税务软件，这些软件可以与主要交易所集成，并生成符合荷兰税务要求的报告。
交易记录至少保存七年，因为这是荷兰税务文件的标准保存期限。
您现在应该做什么
虽然改革要到2028年才生效，但准备工作现在就应开始：
审计你当前的投资组合。准确了解你持有什资产以及它们的位置。将资产整合到较少的钱包或交易所中可以简化追踪。
建立追踪系统。甚至在强制要求之前，就开始记录你年终的投资组合价值。这可以建立一个基准，并帮助你了解自己的税务风险。
咨询税务专业人士。加密货币与荷兰税法的交叉领域非常复杂。专家可以帮助你度过过渡期，并制定合法降低税收负担的策略。
为纳税义务做预算。如果你持有大量未实现收益，现在就开始留出资金。不要假设你届时可以通过卖出资产来缴税——缴税截止时的市场状况可能并不理想。
关注立法更新。虽然2028年的实施日期已定，但随着过渡期的临近，细节可能会有所演变。通过荷兰税务局的官方公告和声誉良好的税务顾问保持关注。
更广泛的背景
在应对加密货币征税问题上，荷兰并不孤单。全球各国都在开发处理数字资产的框架，尽管方法差异很大。一些司法管辖区仅对已实现收益（当你实际卖出时）征税，而另一些则在考虑对持有量征收财富税。
与许多国家相比，荷兰对未实现收益征税的方法相对激进，但这符合其对财富积累征税的更广泛的 Box 3 理念。这是否会给荷兰加密货币投资者带来竞争劣势还有待观察——它可能会影响专注于加密货币的企业和投资者对落脚点的选择。
目前，荷兰的投资者应为一个将加密货币收益（无论是账面收益还是已实现收益）视为应纳税收入的系统做好准备，并理解通过仔细的规划可以帮助管理财务影响。
资料来源
- Belastingdienst (荷兰税务局) - 关于 Box 3 税收的官方指南
- 荷兰最高法院关于 Box 3 财富税的裁决 (2021年12月)
- 荷兰政府 - 税制改革公告
- 荷兰财政部 - Box 3 改革实施时间表
- 各种关于加密货币税务的荷兰税务咨询出版物
