Devi pagare le tasse sui profitti crypto non realizzati nei Paesi Bassi?

Il grande cambiamento in arrivo nel 2028

Gli investitori in criptovalute nei Paesi Bassi si trovano di fronte a un cambiamento significativo nel modo in cui i loro asset digitali saranno tassati. A partire da gennaio 2028, l'autorità fiscale olandese tasserà i rendimenti effettivi — inclusi i guadagni non realizzati sulle detenzioni di crypto — segnando un distacco dall'attuale sistema che tassa i rendimenti fittizi basati su una percentuale di rendimento presunta.

Questa riforma riguarda chiunque detenga criptovalute nei Paesi Bassi, sia che si tratti di un occasionale possessore di Bitcoin o di un partecipante attivo alla DeFi. Comprendere cosa sta cambiando e come ciò influisce sulla propria situazione fiscale è essenziale, soprattutto con l'avvicinarsi della data di attuazione.

Come funziona oggi la tassazione delle crypto

Sotto l'attuale sistema di tassazione patrimoniale "Box 3" nei Paesi Bassi, le crypto-attività sono trattate come risparmi e investimenti. Piuttosto che tassare i profitti o le perdite effettive, l'autorità fiscale olandese (Belastingdienst) applica un rendimento presunto — una percentuale fittizia calcolata in base al valore totale dei propri asset.

Per il 2026, il sistema utilizza scaglioni con diversi rendimenti presunti. Le tue detenzioni di criptovalute rientrano nella categoria "altre attività", che tipicamente presuppone rendimenti più elevati rispetto ai conti di risparmio. Si pagano le tasse su questo reddito presunto, indipendentemente dal fatto di aver effettivamente realizzato un profitto, pareggiato o perso denaro.

Questo approccio ha dovuto affrontare serie sfide legali. La Corte Suprema olandese ha stabilito nel dicembre 2021 che tassare i rendimenti fittizi invece di quelli effettivi violava i diritti di proprietà ai sensi della Convenzione europea dei diritti dell'uomo. Al governo è stato ordinato di sviluppare un sistema più equo — da qui la riforma del 2028.

Cosa cambierà nel 2028: tassazione dei rendimenti reali

Il nuovo sistema si sposta sulla tassazione dei rendimenti annuali effettivi, che includono sia i guadagni realizzati che quelli non realizzati. Ecco cosa significa per gli investitori crypto:

Se hai acquistato Ethereum a 2.000 € e ora vale 3.000 €, quell'aumento di 1.000 € conta come un guadagno non realizzato. Secondo le regole del 2028, dovrai pagare le tasse su quel profitto cartaceo — anche se non hai venduto.

L'aliquota fiscale rimarrà intorno al 32-36% sull'importo imponibile, coerentemente con la tassazione del Box 3. Tuttavia, riceverai un'esenzione annuale di 1.800 € (circa 2.000 $) sui rendimenti totali di tutti gli asset, non solo delle crypto.

Un dettaglio cruciale: le perdite possono essere riportate in avanti per compensare guadagni futuri, ma non genereranno rimborsi fiscali. Se il tuo portafoglio scende di 5.000 € nel 2028, puoi usare quella perdita per ridurre i guadagni tassabili negli anni successivi, ma non riceverai denaro indietro dall'autorità fiscale.

Calcolare il proprio debito d'imposta sulle crypto

Vediamo un esempio pratico per illustrare come funziona.

Immagina di detenere 50.000 € in criptovalute il 1° gennaio 2028. Entro il 31 dicembre 2028, il tuo portafoglio è cresciuto fino a 60.000 € — un guadagno non realizzato di 10.000 €. Hai anche 20.000 € in un conto di risparmio che matura 400 € di interessi.

Il tuo rendimento totale per il 2028 è di 10.400 €. Dopo aver sottratto l'esenzione di 1.800 €, il tuo rendimento imponibile è di 8.600 €. Con un'aliquota fiscale approssimativa del 32%, dovresti circa 2.752 € di tasse per il Box 3.

Nota che sei tassato sul guadagno cartaceo anche se non hai convertito alcuna crypto in euro. Ciò crea una potenziale sfida di flusso di cassa: devi denaro reale su profitti non realizzati.

Il problema della liquidità: pagare le tasse senza vendere

Una preoccupazione significativa riguardo alla tassazione dei guadagni non realizzati è la liquidità. Se l'intero patrimonio netto è bloccato in criptovalute e il valore aumenta sostanzialmente, dovrai pagare le tasse senza avere necessariamente contanti disponibili per pagarle.

Questo scenario diventa particolarmente problematico durante i mercati volatili. Immagina che il tuo portafoglio crypto aumenti del 50% nel 2028, generando una grossa fattura fiscale per quell'anno. Se il mercato crolla all'inizio del 2029 prima che tu paghi le tasse, sarai comunque responsabile dell'obbligazione del 2028 — anche se il tuo portafoglio potrebbe ora valere meno di quanto valesse all'inizio del 2028.

Gli investitori accorti dovrebbero considerare diverse strategie:

Mantenere una riserva di contanti specificamente per gli obblighi fiscali. Se prevedi guadagni non realizzati significativi, metti da parte dei fondi in un conto liquido per coprire il debito fiscale previsto.

Monitorare i valori meticolosamente. Avrai bisogno di registri accurati del valore del tuo portafoglio al 1° gennaio e al 31 dicembre di ogni anno. Considera l'utilizzo di strumenti di tracciamento del portafoglio in grado di generare istantanee di fine anno.

Pianificare vendite strategiche. Se devi vendere asset per pagare le tasse, il tempismo conta. Vendere durante condizioni di mercato favorevoli può aiutarti a evitare di consolidare perdite mentre adempi agli obblighi fiscali.

Confronto tra il vecchio e il nuovo sistema

Tenuta dei registri e conformità

Il passaggio alla tassazione dei rendimenti effettivi pone una maggiore responsabilità sugli investitori nel mantenere registri dettagliati. L'autorità fiscale olandese si aspetterà che tu documenti:

• Valori del portafoglio al 1° gennaio e al 31 dicembre
• Tutte le transazioni durante l'anno
• Tassi di cambio utilizzati per la conversione in euro
• Metodologie di calcolo per asset complessi come i premi di staking o i token dei pool di liquidità

Gli exchange di criptovalute non forniscono sempre report pronti per le tasse, specialmente se si utilizzano piattaforme decentralizzate o si detengono asset in wallet privati. Considera l'utilizzo di software specializzati per le tasse crypto che si integrano con i principali exchange e possono generare report compatibili con i requisiti fiscali olandesi.

Conserva i registri delle transazioni per almeno sette anni, poiché questo è il periodo di conservazione standard per la documentazione fiscale nei Paesi Bassi.

Cosa dovresti fare ora

Sebbene la riforma non entri in vigore fino al 2028, la preparazione dovrebbe iniziare ora:

Controlla il tuo portafoglio attuale. Sappi esattamente cosa detieni e dove si trova. Consolidare gli asset in meno wallet o exchange semplifica il tracciamento.

Stabilisci un sistema di tracciamento. Inizia a registrare il valore del tuo portafoglio alla fine dell'anno anche prima che sia richiesto. Questo crea una base di riferimento e ti aiuta a capire la tua esposizione fiscale.

Consulta un professionista fiscale. L'intersezione tra criptovalute e legge fiscale olandese è complessa. Uno specialista può aiutarti a navigare nella transizione e a sviluppare strategie per ridurre legalmente il tuo carico fiscale.

Pianifica il budget per gli obblighi fiscali. Se detieni guadagni non realizzati significativi, inizia a mettere da parte i fondi fin da ora. Non dare per scontato che venderai asset per pagare le tasse — le condizioni di mercato potrebbero non essere favorevoli al momento del pagamento.

Monitora gli aggiornamenti legislativi. Sebbene la data di attuazione del 2028 sia fissata, i dettagli potrebbero evolversi con l'avvicisarsi della transizione. Rimani informato tramite le comunicazioni ufficiali del Belastingdienst e consulenti fiscali affidabili.

Il contesto più ampio

I Paesi Bassi non sono i soli ad affrontare la tassazione delle crypto. I paesi di tutto il mondo stanno sviluppando quadri normativi per gestire gli asset digitali, sebbene gli approcci varino ampiamente. Alcune giurisdizioni tassano solo i guadagni realizzati (quando si vende effettivamente), mentre altre stanno considerando tasse patrimoniali sulle detenzioni.

L'approccio olandese di tassare i guadagni non realizzati è relativamente aggressivo rispetto a molti paesi, ma si allinea con la filosofia più ampia del Box 3 di tassare l'accumulo di ricchezza. Resta da vedere se ciò creerà uno svantaggio competitivo per gli investitori crypto olandesi — potrebbe influenzare le decisioni su dove le imprese e gli investitori focalizzati sulle crypto scelgono di stabilirsi.

Per ora, gli investitori nei Paesi Bassi dovrebbero prepararsi a un sistema che tratta i guadagni in criptovaluta — cartacei o realizzati — come reddito imponibile, con la consapevolezza che un'attenta pianificazione può aiutare a gestire l'impatto finanziario.

Fonti

• Belastingdienst (Autorità fiscale olandese) - Guida ufficiale sulla tassazione del Box 3
• Sentenza della Corte Suprema olandese (dicembre 2021) sulla tassa patrimoniale del Box 3
• Governo dei Paesi Bassi - Annunci sulla riforma fiscale
• Ministero delle Finanze olandese - Cronologia dell'attuazione della riforma del Box 3
• Varie pubblicazioni di consulenza fiscale olandese sulla tassazione delle criptovalute