¿Debe pagar impuestos por las ganancias criptográficas no realizadas en los Países Bajos?

El gran cambio que viene en 2028

Los inversores en criptomonedas en los Países Bajos se enfrentan a un cambio significativo en la forma en que se gravarán sus activos digitales. A partir de enero de 2028, la autoridad fiscal neerlandesa gravará los rendimientos reales —incluidas las ganancias no realizadas sobre las tenencias de criptomonedas—, marcando un alejamiento del sistema actual que grava los rendimientos ficticios basados en un porcentaje de rendimiento presunto.

Esta reforma afecta a cualquier persona que posea criptomonedas en los Países Bajos, ya sea un poseedor ocasional de Bitcoin o un participante activo en DeFi. Comprender qué está cambiando y cómo impacta en su situación fiscal es esencial, especialmente a medida que se acerca la fecha de implementación.

Cómo funciona la tributación de las criptomonedas hoy en día

Bajo el sistema actual de impuestos sobre el patrimonio del Box 3 en los Países Bajos, los activos criptográficos se tratan como ahorros e inversiones. En lugar de gravar las ganancias o pérdidas reales, la autoridad fiscal neerlandesa (Belastingdienst) aplica un rendimiento estimado: un porcentaje de rendimiento ficticio calculado sobre la base del valor total de sus activos.

Para 2026, el sistema utiliza tramos escalonados con diferentes rendimientos estimados. Sus tenencias de criptomonedas entran en la categoría de "otros activos", que normalmente asume rendimientos más altos que las cuentas de ahorro. Usted paga impuestos sobre estos ingresos presuntos, independientemente de si realmente obtuvo una ganancia, quedó en equilibrio o perdió dinero.

Este enfoque se ha enfrentado a serios desafíos legales. El Tribunal Supremo de los Países Bajos dictaminó en diciembre de 2021 que gravar rendimientos ficticios en lugar de rendimientos reales violaba los derechos de propiedad bajo el Convenio Europeo de Derechos Humanos. Se ordenó al gobierno desarrollar un sistema más justo; de ahí la reforma de 2028.

Qué cambia en 2028: gravar los rendimientos reales

El nuevo sistema pivota hacia la tributación de los rendimientos anuales reales, que incluyen tanto las ganancias realizadas como las no realizadas. Esto es lo que significa para los inversores en criptomonedas:

Si compró Ethereum a 2.000 € y ahora vale 3.000 €, ese aumento de 1.000 € cuenta como una ganancia no realizada. Bajo las reglas de 2028, deberá impuestos sobre esa ganancia "en papel", incluso si no ha vendido.

La tasa impositiva se mantendrá alrededor del 32-36% sobre el monto imponible, consistente con la tributación del Box 3. Sin embargo, recibirá una exención anual de 1.800 € (aproximadamente 2.000 $) sobre sus rendimientos totales en todos los activos, no solo en cripto.

Un detalle crucial: las pérdidas pueden compensarse con ganancias futuras, pero no generarán reembolsos de impuestos. Si su cartera cae 5.000 € en 2028, puede usar esa pérdida para reducir las ganancias imponibles en años posteriores, pero no recibirá dinero de vuelta de la autoridad fiscal.

Cálculo de su obligación tributaria por criptomonedas

Veamos un ejemplo práctico para ilustrar cómo funciona esto.

Imagine que posee 50.000 € en criptomonedas el 1 de enero de 2028. Para el 31 de diciembre de 2028, su cartera ha crecido a 60.000 €, una ganancia no realizada de 10.000 €. También tiene 20.000 € en una cuenta de ahorros que genera 400 € en intereses.

Su rendimiento total para 2028 es de 10.400 €. Después de restar la exención de 1.800 €, su rendimiento imponible es de 8.600 €. Con una tasa impositiva aproximada del 32%, debería unos 2.752 € en impuestos del Box 3.

Observe que se le gravan las ganancias en papel a pesar de que no ha convertido ninguna criptomoneda a euros. Esto crea un posible desafío de flujo de caja: debe dinero real sobre ganancias no realizadas.

El problema de la liquidez: pagar impuestos sin vender

Una preocupación significativa al gravar las ganancias no realizadas es la liquidez. Si todo su patrimonio neto está bloqueado en criptomonedas y el valor aumenta sustancialmente, deberá impuestos sin tener necesariamente efectivo disponible para pagarlos.

Este escenario se vuelve particularmente problemático durante mercados volátiles. Imagine que su cartera de criptomonedas sube un 50% en 2028, generando una gran factura de impuestos para ese año. Si el mercado colapsa a principios de 2029 antes de que pague sus impuestos, seguirá siendo responsable de la obligación de 2028, aunque su cartera ahora valga menos de lo que valía al comienzo de 2028.

Los inversores inteligentes deberían considerar varias estrategias:

Mantener un colchón de efectivo específicamente para obligaciones tributarias. Si anticipa ganancias no realizadas significativas, reserve fondos en una cuenta líquida para cubrir la factura de impuestos esperada.

Rastrear los valores meticulosamente. Necesitará registros precisos del valor de su cartera el 1 de enero y el 31 de diciembre de cada año. Considere el uso de herramientas de seguimiento de cartera que puedan generar instantáneas de fin de año.

Planificar ventas estratégicas. Si necesita vender activos para pagar impuestos, el momento oportuno es importante. Vender durante condiciones de mercado favorables puede ayudarle a evitar consolidar pérdidas mientras cumple con sus obligaciones tributarias.

Comparación de los sistemas antiguo y nuevo

Mantenimiento de registros y cumplimiento

El cambio a gravar los rendimientos reales otorga una mayor responsabilidad a los inversores para mantener registros detallados. La autoridad fiscal neerlandesa esperará que documente:

• Valores de la cartera el 1 de enero y el 31 de diciembre
• Todas las transacciones a lo largo del año
• Tipos de cambio utilizados para la conversión a euros
• Metodologías de cálculo para activos complejos como recompensas de staking o tokens de pools de liquidez

Los intercambios de criptomonedas no siempre proporcionan informes listos para impuestos, especialmente si utiliza plataformas descentralizadas o mantiene activos en billeteras privadas. Considere el uso de software especializado en impuestos criptográficos que se integre con los principales intercambios y pueda generar informes compatibles con los requisitos fiscales neerlandeses.

Conserve los registros de transacciones durante al menos siete años, ya que este es el período de retención estándar para la documentación fiscal en los Países Bajos.

Qué debe hacer ahora

Aunque la reforma no entra en vigor hasta 2028, la preparación debe comenzar ahora:

Audite su cartera actual. Sepa exactamente qué posee y dónde se encuentra. Consolidar activos en menos billeteras o intercambios simplifica el seguimiento.

Establezca un sistema de seguimiento. Comience a registrar el valor de su cartera al final del año incluso antes de que sea obligatorio. Esto crea una base de referencia y le ayuda a comprender su exposición fiscal.

Consulte a un profesional fiscal. La intersección de las criptomonedas y la ley fiscal neerlandesa es compleja. Un especialista puede ayudarle a navegar la transición y desarrollar estrategias para minimizar su carga fiscal legalmente.

Presupueste para las obligaciones tributarias. Si mantiene ganancias no realizadas significativas, comience a reservar fondos ahora. No asuma que venderá activos para pagar impuestos; las condiciones del mercado pueden no ser favorables cuando venza el pago.

Monitoree las actualizaciones legislativas. Si bien la fecha de implementación de 2028 está fijada, los detalles pueden evolucionar a medida que se acerque la transición. Manténgase informado a través de las comunicaciones oficiales de Belastingdienst y asesores fiscales de renombre.

El contexto más amplio

Los Países Bajos no son los únicos que lidian con la tributación de las criptomonedas. Países de todo el mundo están desarrollando marcos para abordar los activos digitales, aunque los enfoques varían ampliamente. Algunas jurisdicciones solo gravan las ganancias realizadas (cuando realmente se vende), mientras que otras están considerando impuestos sobre el patrimonio por las tenencias.

El enfoque neerlandés de gravar las ganancias no realizadas es relativamente agresivo en comparación con muchos países, pero se alinea con la filosofía más amplia del Box 3 de gravar la acumulación de riqueza. Queda por ver si esto crea una desventaja competitiva para los inversores cripto neerlandeses; puede influir en las decisiones sobre dónde eligen ubicarse las empresas e inversores centrados en cripto.

Por ahora, los inversores en los Países Bajos deben prepararse para un sistema que trata las ganancias de criptomonedas —en papel o realizadas— como ingresos imponibles, con el entendimiento de que una planificación cuidadosa puede ayudar a gestionar el impacto financiero.

Fuentes

• Belastingdienst (Autoridad Fiscal Neerlandesa) - Guía oficial sobre la tributación del Box 3
• Sentencia del Tribunal Supremo de los Países Bajos (diciembre de 2021) sobre el impuesto al patrimonio del Box 3
• Gobierno de los Países Bajos - Anuncios de reforma fiscal
• Ministerio de Finanzas de los Países Bajos - Cronograma de implementación de la reforma del Box 3
• Diversas publicaciones de asesoría fiscal neerlandesa sobre la tributación de criptomonedas